1. Možnosti strukturálního růstu v kontextu nízkého růstu automobilového průmyslu
Vycházíme z celého automobilového průmyslu, analýzy shora dolů a výhledu budoucího tržního prostoru nového energetického automobilového průmyslu.
Za prvé, z pohledu celkového prodeje aut v Číně, po celkovém propadu automobilového trhu v letech 2018 a 2019 (domácí prodej aut se v letech 2018 a 2019 snížil o 4,2 procenta a 8,2 procenta v tomto pořadí) a dopadu epidemie na počátku 2020, s podporou politiky hlavně pro posílání automobilů do venkovských oblastí,
Celkový domácí prodej automobilů se v roce 2020 poněkud stabilizoval, s kumulativním růstem prodeje o 6,7 procenta od dubna do prosince 2020, s vyloučením nejhorší fáze epidemie na začátku roku 2020.
Počátek roku 2021 těžil z nízké základny v důsledku pandemie v roce 2020, přičemž kumulativní tržby za první tři měsíce meziročně vzrostly o téměř 77 procent. Meziroční růst se však od té doby potýká s kumulativními tržbami. od dubna do prosince 2021 o 5 procent méně než ve stejném období loňského roku.
Kromě toho, že je domácí automobilový trh tažen dolů celkovým ekonomickým prostředím, prožíval v minulosti dlouhé období vysokého růstu a důležitým důvodem je také marginální efekt politik podpory průmyslu na pozadí vysoké základny.
V první polovině roku 2022 vedl vážný dopad epidemie k opětovnému výpadku tuzemských prodejů automobilů. Stagnace výroby a vyčkávání spotřeby vedly v první polovině roku k meziročnímu poklesu o téměř 7 procent. Pomineme-li oživení spotřeby po červnovém zotavení z epidemie, dosáhl kumulativní pokles prodejů automobilů od ledna do května prvního pololetí 12 procent .
V dubnu, kdy epidemie vrcholila, se tuzemský prodej aut snížil o 47 procent /48 procent meziměsíčně/rok.
Když se podíváme zpět na domácí údaje o prodeji automobilů v posledních několika letech, věříme, že v současné fázi celkový trh domácího automobilového průmyslu vstoupil do zralé fáze nízkého růstu a hlavním tématem bude místní strukturální růst. budoucnost. Využití potenciálu spotřeby venkovských oblastí, podpora vývozu automobilů a energický vývoj nových energetických vozidel bude důležitým motorem pro podporu udržitelného růstu prodeje automobilů v budoucnosti.
„Sinking market“ má větší potenciál spotřeby
Z hlediska regionální struktury mají venkovské oblasti větší potenciál růstu.
Prvním je nerovnováha mezi počtem obyvatel měst a venkova a počtem automobilů. Podle údajů o vlastnictví automobilů v roce 2020 je počet automobilů vlastněných každých 100 obyvatel měst 44,9, zatímco počet automobilů vlastněných každých 100 obyvatel venkova je pouze 26,4.
Kromě toho je současný rozsah venkovských obyvatel a potenciál budoucího růstu spotřeby značný.
Podle sedmého národního sčítání lidu v roce 2021 žije ve venkovských oblastech 510 milionů lidí, tedy 36 procent.
Disponibilní příjem na hlavu a spotřební výdaje na hlavu obyvatel venkova stále zaostávají za obyvateli měst, pokud jde o celkovou částku, a růst příjmů a spotřeby má větší potenciál.
To se odráží v tempu růstu příjmů a spotřeby venkovských obyvatel za posledních 10 let. Je vidět, že jak disponibilní důchod na hlavu, tak meziroční tempo růstu spotřebních výdajů na hlavu u obyvatel venkova je výrazně rychlejší než u obyvatel měst.
S postupným zmenšováním rozdílu mezi městskými a venkovskými oblastmi se očekává, že se v budoucnu postupně uvolní potenciál spotřeby automobilů ve venkovských oblastech, což přinese nové přírůstky na současný stagnující domácí automobilový trh.
1.2 Vývoz automobilů dosáhl historického průlomu
I když celkový objem 26,275 milionu prodaných kusů a odpovídající 3,8procentní meziroční růst v údajích o prodeji automobilů v Číně za rok 2021 nejsou působivé, jejich rozdělení odhaluje strukturální světlé body.
V celkovém objemu prodeje za rok 2021 dosáhl objem prodeje vyvezených vozidel 2 015 milionů, což je nárůst o téměř 100 procent ve srovnání se stejným obdobím roku 2020, což představuje 7,7 procenta z celkového objemu prodeje.
Za posledních několik let se čínský export automobilů pohyboval kolem 1 milionu kusů, ale je to poprvé, co přesáhl 2 miliony kusů.
A takto rychlý růstový trend pokračoval i v první polovině letošního roku. Do konce června 2022 dosáhl objem vývozu automobilů z Číny v červnu 249000 jednotek, což je rekordní maximum s meziročním nárůstem o 57,4 procenta.
Kumulativní vývoz od ledna do června dosáhl 1,218 milionu kusů, meziročně o 47,1 procenta více.
Silný růst exportu od roku 2021 byl tažen řadou faktorů.
1) Globální poptávka na automobilovém trhu roste, ale kvůli nedostatku čipů a dalších zdrojových komponent způsobilo snížení zahraniční produkce velkou mezeru v nabídce.
Do konce května omezil světový automobilový trh letos výrobu o zhruba 1,98 milionu kusů kvůli nedostatku čipů, zatímco Čína snížila výrobu jen o 107,000 kusů kvůli nedostatku jádra, uvádí Řešení AutoForecast.
Evropa zůstává regionem s největším kumulativním snížením výroby vozidel v důsledku nedostatku jádra.
2) Globální nový energetický trend se zrychluje a Čína těží z toho, že je největším světovým trhem výroby a marketingu nových energetických vozidel.
Čína má silnou exportní výkonnost v sektoru nových energetických vozidel a v roce 2021 se stala největším světovým vývozcem elektrických vozidel.
Z pohledu roční struktury exportu v roce 2021 je největším světlým bodem růst exportu nových energetických vozidel.
V roce 2021 dosáhl objem exportu nových energetických vozidel 310,000 jednotek, což je meziroční nárůst téměř trojnásobek a představuje 15,4 procenta celkového objemu exportu automobilů.
V prvním pololetí letošního roku pokračoval silný objem exportu nových energetických vozidel, který se meziročně zvýšil 1,3krát a na celkovém objemu exportu automobilů se podílel 16,6 procenty.
3) Mezinárodní konkurenceschopnost čínských automobilových podniků se neustále zlepšuje a mezinárodní vliv čínských značek stále posiluje.
V květnu 2022 dosáhl vývoz čínských vlastních značek 141,000 jednotek, což je podle federace meziročně o 77 procent více.
Saic například prodal v květnu na zámořských trzích 86,{1}} vozidel, meziročně o 97 procent více.
Od ledna do května se kumulativní zahraniční prodeje blíží 300000 a její vlastní značky se umístily mezi 10 nejprodávanějšími jednotlivými značkami v 18 zemích po celém světě, včetně Austrálie, Saúdské Arábie a Mexika.
Celkově se domníváme, že prudký nárůst exportu aut od roku 2021 nemusí být udržitelný a v budoucnu může dokonce čelit tlaku na sestup, ale dlouhodobý pozitivní trend exportního trhu aut zůstane.
Zaprvé, pozadím tohoto exportního náporu je mezera v zásobování způsobená nedostatkem dodavatelského řetězce v cizích zemích pod vlivem epidemie, zatímco stabilní výrobní zakázka Číny podporovala přesun zahraničních zakázek na domácí trh díky řádnému prevence a kontrola epidemie.
S postupnou zralostí popularizace vakcín a prevence a kontroly epidemií v zahraničí povede obnova výrobní kapacity zámořského průmyslového řetězce nevyhnutelně k návratu objednávek v Číně a v budoucnu dojde k určitému tlaku na snížení domácího vývozu automobilů. .
Očekává se však, že průmyslové výhody Číny v oblasti nových energetických vozidel a zlepšení mezinárodní konkurenceschopnosti automobilových podniků budou zachovány po dlouhou dobu a stanou se základní deskou pro stabilní růst exportu automobilů v budoucnu.
Kromě toho roste celosvětová poptávka po nových energetických vozidlech a nelze podceňovat konkurenceschopnost domácích podniků směřujících do zámoří.
V roce 2021 byly všechny hlavní trhy na světě svědky silného růstu prodeje nových energetických vozidel. Čína, Evropa a Spojené státy jsou postupně třemi největšími trhy nových energetických vozidel na světě s meziročním růstem prodeje o 158 procent, 66 procent a 99 procent v roce 2021.
Analýzou současné situace na těchto třech hlavních trzích Čína jako největší trh s novými energetickými vozidly s největším objemem výroby a prodeje postupně oslabila politickou roli domácího trhu s novými energetickými vozidly, řízená politikou se přesunula na trh řízený, a vývojová fáze trhu předběhla evropské a americké trhy řízené politikou.
V tvrdé konkurenci produktů se očekává, že čínské automobilové podniky prokáží silnou konkurenceschopnost v procesu vyplutí na moře.
1.3. Obecný trend nových energetických vozidel
Poté, co zažil „nejtemnější chvíli“, „znovuzrození nirvány“ na domácím trhu s novými energetickými vozidly, se trend elektrifikace průmyslu zrychlil.
Od druhé poloviny roku 2019 do první poloviny roku 2020 zažil domácí trh s novými energetickými vozidly „nejtemnější okamžik“, doprovázený poklesem průmyslových dotací, propagací palivových vozidel, náhlou epidemií a dalšími faktory, objevily se domácí prodeje nových energetických vozidel "Waterloo".
Od druhé poloviny roku 2019 do první poloviny roku 2020 zaznamenal tuzemský prodej nových energetických vozidel 12 po sobě jdoucích měsíců meziroční pokles, přičemž kumulativní pokles prodejů ve druhé polovině roku 2019 činil 31 procent. meziroční pokles o 41 procent v první polovině roku 2020 umocněný dopadem epidemie.
Od druhé poloviny roku 2020 zahájí domácí trh s novými energetickými vozidly „znovuzrození z nirvány“ a elektrifikace se stane obecným trendem.
V druhé polovině roku 2020 se tuzemský trh postupně dostal z oparu epidemie v první polovině roku. V kombinaci se zavedením různých politik na podporu spotřeby nových energetických vozidel se objem prodeje domácích nových energetických vozidel v červenci 2020 poprvé od posledních 12 měsíců změnil z negativního na pozitivní a meziroční růst vyskočil z -32 procent v červnu na plus 23 procent .
Od té doby silný růst tuzemských prodejů nových energetických vozidel pokračuje dodnes.
V roce 2021 dosáhl objem prodeje domácích nových energetických vozidel 3,5 milionu s meziročním nárůstem až o 165 procent, což daleko převyšuje očekávání trhu ve výši 2-2,2 milionu na začátku roku 2021.
Silná růstová dynamika pokračovala i v roce 2022. V období leden-červen, s výjimkou dubna, kdy tempo růstu tržeb vlivem epidemie kleslo na 45 procent, zůstalo meziroční tempo růstu v ostatních měsících nad 100 procent . Kumulativní objem prodeje v prvním pololetí dosáhl téměř 2 milionů s meziročním nárůstem o 117 procent .
